Meeting Seluruh Menteri Keuangan Zona Eropa Hari Ini Dapat Menentukan Langkah EURO Selanjutnya

Meeting Seluruh Menteri Keuangan Zona Eropa Hari Ini Dapat Menentukan Langkah EURO Selanjutnya

EUR/USD diperdagangkan dalam kisaran 1.22/1.23, gagal menembus level batasan rebound di sekitar 1.2330/40 yang sebagai level resistance. Harga koreksi hingga 1,2229 dan rebound kembali karena data AS cukup mengecewakan. QE3 datang lebih cepat dari yang diharapkan, berita tersebut mengalihkan perhatian pasar dari krisis Eropa dan membantu mata uang untuk bergerak lebih tinggi. Chart hourly menunjukkan indikator bergerak netral, dan harga berada di sekitar MA. Waspada koreksi hingga level 1,2161 jika harga bergerak dibawah 1.2250, EUR/USD akan terlihat rebound menuju 1.2330 jika level 1.2290 dibreak.
( lihat gambar )

Data Yang Mempengaruhi

Dengan 473 suara melawan 97 suara, parlemen Jerman telah menyetujui dana bailout bank Spanyol sebesar € 100.000.000.000. Wolfgang Schäuble menyatakan sebelum pemungutan suara, Spanyol memang perlu bailout untuk menghindari resiko dengan utang perbankan.

Schäuble juga mengatakan bahwa “Spanyol adalah mitra kami” dalam proses rekapitalisasi perbankan dan dalam pemotongan defisit, negara-negara zona euro berada “di jalan yang benar” karena mereka telah mengurangi defisit dengan “pesat.” Finlandia memperdebatkan bailout Spanyol hari ini. Spanyol dan Finlandia mencapai kesepakatan dengan jumlah € 700.000.000 sebagai jaminan.

Perhatian pasar akan fokus pada berita utama dari Spanyol. Negara ini akan lelang obligasi yang kali ini agak mengecewakan Eropa, sehingga mengakibatkan lonjakan premi risiko sebesar 583 basis poin. Departemen Keuangan Spanyol melelang surat utang sebesar € 3.000.000.000. Meski berhasil menjual obligasi di atas kisaran yang ditargetkan, tetap saja jumlah permintaan lebih rendah sehingga investor merasa tidak puas.

Obligasi jatuh tempo pada tahun 2014 dengan hasil mencapai 5,204% (vs 4,335% pada lelang sebelumnya), obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2017 mendapatkan hasil 6,459% (vs 6,072%). Serta Obligasi yang jatuh tempo tahun 2019 menghasilkan 6,701% (vs 4,832%).

Menurut pendapat Chris Walker dari UBS fakta bahwa Spanyol berhasil menjual obligasi di atas target yang ” sebagian besar berasal dari permintaan domestik yang kuat.” Dia menambahkan bahwa “lelang Spanyol akan terus membebani pasar obligasi, pandangan kami bahwa Spanyol akan meminta program troika dan ESM / EFSF atau ECB akan campur tangan untuk menjaga negara dalam pasar. “

Komisi Eropa mengatakan bahwa dana penyelamatan 100 miliar euro untuk Spanyol semata-mata hanya digunakan untuk rekapitalisasi bank. Dengan cara ini membantah rumor bahwa uang itu bisa dialokasikan untuk kebutuhan lain juga.

“Tidak ada hubungan antara bantuan untuk rekapitalisasi bank di Spanyol dari bantuan keuangan lainnya, ,” juru bicara Komisi Eropa yakin Simon O’Connor.

Jika Spanyol membutuhkan dana talangan yang tidak digunakan untuk tujuan yang berbeda, itu harus mengajukan permohonan terpisah. Uni Eropa kemudian akan menentukan kondisi khusus untuk bantuan itu.

Support levels: 1.2250 1.2230 1.2200
Resistance levels: 1.2310 1.2340 1.2385

Data EURO

Menteri keuangan zona Euro diharapkan untuk menyetujui kesepakatan pinjaman hingga 100 miliar euro untuk Spanyol dan akan digunakan untuk rekapitalisasi bank, namun besaran dari pinjaman mungkin ditentukan pada bulan September. Menteri akan hadir dalam konferensi untuk menandatangani nota kesepahaman (MoU) dengan Spanyol untuk persyaratan bantuan, yang sepenuhnya akan dicairkan pada akhir tahun 2013. Tapi sebelum Spanyol memutuskan dengan tepat berapa banyak uang yang dibutuhkan, pertama kali harus melihat hasil audit dari sektor perbankan yang rata-rata penuh dengan kredit properti buruk.

Dengan hasil test stress bank pada September yang akan mengklarifikasi kebutuhan rekapitalisasi dan menjalankan rencana restrukturisasi yang akan dibuat pada bulan Oktober, sebagaimana tercantum dalam timeline terlampir pada MoU. “

Dalam memorandum tersebut, kelompok perbankan yang membentuk sekitar 90 persen dari sistem perbankan Spanyol untuk diuji dalam memenuhi kebutuhan rekapitalisasi mereka dan dijadwalkan akan selesai pada paruh kedua bulan September. Madrid mengharapkan dana sebesar € 30.000.000.000 dalam tahap pertama dari uang yang tersedia agar negara segera menyelamatkan bank yang membutuhkan dana.

Sebuah audit independen dari perusahaan konsultasi Oliver Wyman dan Roland Berger, yang diterbitkan pada 21 Juni menunjukkan bahwa sektor perbankan memerlukan dana hingga 62 miliar euro. Tapi audit kedua yang lebih rinci, serta tes stres baru, akan membantu menentukan secara tepat berapa banyak kebutuhan setiap bank dan dalam bentuk pinjaman atau uang tunai.

Tiga bank terbesar Spanyol – Banco Santander (SAN.MC), BBVA (BBVA.MC) dan Caixabank (CABK.MC) – tidak perlu modal tambahan.

Ia juga mengatakan masalahnya terbatas pada empat bank: Bankia (BKIA.MC), dan CatalunyaCaixa, NovaGalicia dan Banco de Valencia, tiga terakhir yang telah dinasionalisasi.

Ada tujuh yang meninggalkan kelompok perbankan: Sabadell (SABE.MC), Populer (POP.MC), Ibercaja-Caja3-Liberbank, Unicaja-CEISS, Kutxabank, Banco Mare Nostrum dan Bankinter (BKT.MC).

FOKUS PADA BANK TABUNGAN

Uang untuk modal akan disediakan dalam bentuk dana penyelamatan sementara zona euro, Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF), menyiapkan dana sebesar € 440.000.000.000 yang sebelumnya pada tahun 2010 memberikan dana sebesar € 250.000.000.000, belum termasuk uang untuk Spanyol.

Dana dari EFSF telah digunakan untuk menyelamatkan Yunani, Irlandia dan Portugal, negara Spanyol yang menjadi negara keempat yang menerima bantuan darurat dalam 2 ½ tahun terakhir. Pinjaman EFSF ke Madrid jatuh tempo rata-rata dalam 12,5 tahun dan maksimal 15 tahun, dengan tingkat bunga antara 3 persen dan 4 persen. Mekanisme Stabilitas permanen Eropa (ESM) akan mengambil alih tugas program pendanaan Spanyol pada bulan September.

Semua bank Spanyol harus meningkatkan rasio modal mereka menjadi 9 persen pada akhir 2012 dan mereka harus menjaga pada tingkat ini hingga akhir 2014. Namun, pemerintah akan meninjau hal tersebut pada bulan Desember untuk persyaratan modal yang akan menutup kerugian atas aktiva real estat. Akan ada fokus khusus pada bank tabungan, atau “cajas”, yang memiliki hubungan dekat dengan pemerintah daerah dan bertanggung jawab untuk pinjaman selama dekade terakhir, dan struktur pemerintahan mereka akan ditinjau.

Menurut MoU, Pemerintah Spanyol akan mempersiapkan diri untuk mengurangi resiko dari pemberi pinjaman. Bank yang dikendalikan oleh cajas dan menerima bantuan negara yang nantinya akan menjadi perusahaan publik. Ukuran ini berlaku pada segelintir bank yang mewakili dari sistem perbankan Spanyol, tetapi investor bisa khawatir jika ada kegagalan dalam menerapkannya.

Dokumen itu juga mengatakan bahwa pemegang modal dan hutang negara diselamatkan oleh bank yang diambil dari investasi sehingga dapat meminimalkan biaya untuk restrukturisasi pembayar pajak. Ratusan ribu pemegang saham kecil yang membeli instrumen seperti saham preferen mungkin akan terpengaruh.

Jadi Strateginya…

Jika Level 1,2290 dibreak, Buy di kisaran 1.2280 TP dilevel 1.2330 SL dilevel 1.2230

Jika Level 1,2230 dibreak, Sell di kisaran 1.2240 TP dilevel 1.2190 SL dilevel 1.2290

Disclaimer

Tulisan ini diposisikan sebagai sebuah komunikasi pemasaran, tidak berisikan atau bersifat anjuran atau rekomendasi dalam berinvestasi atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Kegiatan di masa lalu tidak dapat dijadikan sebagai jaminan akan prediksi di masa yang akan datang. PT. MRG Mega Berjangka tidak ikut mempertimbangkan tujuan dan situasi keuangan Anda dalam berinvestasi. PT. MRG Mega Berjangka tidak membuat representasi dan tidak bertanggung jawab terhadap keakuratan atau kelengkapan terhadap informasi yang diberikan, juga tidak menjamin akan setiap kerugian yang timbul dari setiap investasi yang berdasar pada perkiraan, rekomendasi atau informasi lain yang disediakan oleh karyawan PT. MRG Mega Berjangka, pihak ketiga atau sebaliknya. Keterangan ini belum dipersiapkan sesuai dengan persyaratan hukum untuk mempromosikan riset investasi independen dan juga tidak ditujukan terhadap segala jenis larangan pada kesepakatan kedepannya dalam penyebaran riset investasi. Semua jenis keterangan diatas dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan sebelumnya. Setiap keterangan yang telah dibuat adalah secara personal oleh pembuat kebijakan ini dan bisa saja tidak berdasar pada kebijakan PT. MRG Mega Berjangka secara keseluruhan. Bentuk komunikasi ini tidak dibenarkan untuk disebarkan atau digunakan secara bebas tanpa ada perijinan dari PT. MRG Mega Berjangka.

Peringatan Resiko : CFD merupakan produk leverage, terdapat resiko tinggi yang bisa mengakibatkan hilangnya sebagian atau seluruh dana yang diinvestasikan. Oleh karena itu CFD ini terdapat kemungkinan tidak cocok untuk sebagian investor. Anda tidak dianjurkan untuk menanggung resiko kerugian melebihi angka yang telah Anda persiapkan untuk menanggung.